债券型基金收益稳定风险较低 数量繁多该如何选择呢?
深圳商报| 2021-07-23 13:40:04

基金有很多类型,债券型基金是其中一种风险相对较小的产品,适合风险厌恶型投资者。不过,债券型基金数量繁多,该如何选择呢?

债券型基金指的是专门投资于债券的基金,是以国债、金融债、企业债等为主要投资对象的基金。由于债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

根据同花顺数据统计,债券基金指数自2014年以来每年均取得正收益。这说明,从长期角度来看,债券基金或是资产配置的稳定器,因为债券和股票的相关性较低,可以平滑特定资产的短期波动,以期获得相对稳健的回报。

债券基金有哪些类型?按照投资方向不同,目前国内的债券基金可以分为三大类:标准债券型基金即纯债基金(可细分为短债基金、信用债基金)、普通债券型基金(可细分为一级债基、二级债基)、其他策略债券基金(如可转债基金等)。

纯债基金指的是所有资金都用于投资债券,而另外两类都算是偏债型基金,指一小部分资金间接投资于股市。其中,二级债基有80%资金用于投资债券,还有20%可投资股票; 可转债基金专门投资可转债,它的风险是债基中最高的。

投资者该如何选择债券基金?对此,招行一位理财经理对记者表示,“投资者要明确自己的目标,是追求低风险稳定的收益还是追求相对较高的回报。如果是前者就买纯债基金,如果想获取更高收益,那么可以选择二级债基、可转债基金。从风险由小到大来排列,一般是纯债基金、一级债基、二级债基及可转债基金。”

另一家股份行理财经理则提醒投资者,“投资于可转债和打新股是债券基金获得收益的重要渠道,这也是其能获取高于一般银行理财产品的重要原因。不过,由于可转债和股票关联度较高,一旦正股大跌,可转债也会下跌,因此可转债基金波动相对较大。”

东部一家基金公司人士表示,“选择债基要关注产品的过往业绩和规模,一般选择规模较大、业绩靠前的产品。具体来说,要关注基金成立以来的整体走势,年化收益率要在同类平均水平之上,并且关注债市熊市年份的最大回撤情况。”(记者 陈燕青)

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